Сопровождение
венчурных сделок

Процесс работы по сделке

Подготовка к due diligence
С этого этапа начинается работа стартапа над сделкой. Определяем, какие юридические риски есть у компании, и при необходимости восстанавливаем документы
Due diligence
Инвестор формирует запрос документов и информации, на основе которого стартап собирает комнату данных (data room). Команда инвестора проверяет данные и уточняет информацию у стартапа. На этом этапе инвестор составит мнение о стоимости компании и основных рисках
Term Sheet
Стороны определяют структуру сделки и ее базовые условия. Конвертируемый заем или инвестиции в уставный капитал? Term Sheet может быть подписан до или после due diligence, и может не иметь обязательную силу для сторон
Документы по сделке
Набор документов варьируется в зависимости от юрисдикции и структуры сделки. Например, для конвертируемого займа обычно оформляются договор и корпоративные согласования, а при инвестициях в акции помимо договора о подписке готовят новую версию акционерного соглашения, устава, корпоративные одобрения и документы по соблюдению прав участников на преимущественную покупку акций
Подробное раскрытие информации
В зависимости от условий договора от стартапа может требоваться детальное раскрытие обстоятельств – в том числе не соответствующих заверениям. Например, крупные договоры, информация о команде и продукте, существующие договорные и иные риски
Условия для закрытия сделки
Инвестор вправе выдвинуть условия, которые должны быть выполнены до закрытия сделки (pre-closing conditions) или в ограниченный срок после закрытия (post-closing conditions). Невыполнение условий может грозить отсрочкой транша или расторжением сделки
Запросить стоимость
Made on
Tilda